机械设备行业点评：特斯拉人形机器人即将推出相关产业链有望持续受益

特斯拉预计将于9月30日推出擎天柱人形机器人特斯拉首席执行官马斯克在推特上表示，特斯拉可能会在几个月内推出可以操作的人形机器人原型为此，他将这家电动汽车制造商的第二届人工智能日推迟到了9月30日

特斯拉Bot可能是2022年最重要的产品开发项目，甚至比汽车业务更重要第一版预计2023年投产，用于填补劳动力缺口根据公布的参数，擎天柱身高1.72m，体重57kg，载重20kg，行走速度2m/s它使用了特斯拉最先进的人工智能技术机器人头部装有用于导航的摄像头，基于视觉神经网络神经系统的预测能力，采用自动驾驶技术驱动它的大脑是一个强大的道场D1超级计算芯片

机器换人趋势加速，减速器/控制器等上游核心部件有望持续受益由于特斯拉的核心参数是去年公布的，所以估计成品发布后应该会有很好的成熟度同时考虑到机器人是基于特斯拉自身优势的自动驾驶技术开发的，可能在定价上更加亲民，有利于加速机器取代人力的趋势从相关产业链分析，仿人机器人涉及自动驾驶，视觉导航，传感器技术等技术的集成机械产业链主要涉及机器人，机器视觉等核心部件工控网数据显示，伺服系统/控制器/减速器/本体的制造占工业机器人成本的24%/12%/35%/23%，其中上游核心零部件总成本超过70%

特斯拉Bot主导作用明显，核心标的公司值得期待今年推出的Optimus有很强的标杆作用从产业链角度，我们认为部分核心公司值得特别关注:1)传统工业机器人中的减速器龙头厂商:绿谐(谐波减速器)，双环传动(RV减速器)，国茂股份，2)工控系统领导品牌:汇川科技，合川科技，百楚电子，3)机器视觉技术基础扎实，实现产品应用和集成的相关公司:Haupt4)国内机器人集成设备厂商将有望继续受益于特斯拉再次掀起的机器世代浪潮，加快技术升级相关的核心机器人集成设备值得期待:Eston和Evert

风险:新产品推广不及预期，宏观经济环境不景气。