AI商业化加快终端算力市场机会凸显

随着大模型应用触达C端，个人用户终端的算力将成为新需求。微软AI助手Copilot计划9月26日起嵌入Office等核心应用程序。业内人士表示，AI大模型应用将给算力市场带来广泛影响。算力在云服务市场增长的同时，将加速在终端市场渗透，并驱动消费电子市场发展。

大模型进入千家万户

9月21日，微软发布了AI更新功能，并宣布从9月26日起Copilot AI助手将进入Word等协同工具，用于提高工作效率。Copilot将作为用户“日常AI伴侣”，在Windows系统中全面推广。

同时，微软Bing和Edge浏览器将依托大语言模型进行升级，其中包括集成OpenAI最新发布的文生图AI工具产品DALL.E 3。此外，微软计划于11月1日推出Microsoft 365 Copilot企业版。

华创证券分析师认为，微软系统和办公软件在全球市场渗透率高，AI将为云办公领域注入新的商业活力。Copilot生产的AI推荐信息将提升用户体验，有望推动社交、消费等领域厂商拥抱AI产品。

国内企业大模型应用商业化在即。百度近期宣布，将在10月17日召开的百度世界大会上公布大模型、AI原生应用。百度创始人、董事长及首席执行官李彦宏将在现场“手把手教大家做AI原生应用”，大模型将从千行百业进入千家万户。

中信建投表示，生成式人工智能率先从办公场景走进千家万户，AI商业化落地节奏加快。

算力需求向终端渗透

随着AI大模型应用逐渐普及，算力需求加速释放，算力企业积极寻找与AI厂商联动的机会。腾讯云、阿里云等厂商推出了大模型算力集群，积极布局AI算力云服务市场。

算力市场快速扩张，智能算力建设不断加快。中国信通院发布的《中国算力发展指数白皮书》显示，经测算2022年我国算力总规模达到302EFlops，智能算力规模达到178.5EFlops，增速为72%；预计至2025年智能算力规模将超1800EFlops。

除了为企业提供云算力服务，部分公司瞄准个人终端算力市场爆发机会。英特尔日前宣布，将在今年12月14日发布搭载英特尔酷睿Ultra处理器的AIPC，并推出第五代至强处理器，AI性能将较第四代提高3倍。英特尔称，预计将在2024年向市场推出数千万台支持人工智能的PC产品。

据英特尔CEO帕特·基辛格介绍，英特尔的新芯片产品可支持生成式人工智能聊天机器人在笔记本电脑上运行。微软Copilot AI助手将能够在基于英特尔处理器的个人电脑上运行。另外，联想集团此前表示，公司将在今年秋季发布最新基于英特尔处理器的AI笔记本电脑。

业内人士告诉中国证券报记者，AI大模型应用将对算力市场产生广泛影响。算力在云服务市场增长的同时，将加速在终端市场渗透，并成为手机、个人电脑等消费电子终端市场发展的重要刺激因素。

广发证券表示，近期AI算力板块持续调整，缺少AI“杀手级”应用是主因。目前，微软宣布了产品商业化落地时间，AI应用进展较快。其他AI大厂和垂直行业应用由于起步时间和训练算力能力不同，上线时间有所差异。随着AI应用逐步上线，算力板块有望在今年四季度、明年上半年迎来催化。